(ETHU) 이더리움 2배 ETF 알아보기
먼저 저도 주주이기 때문에 좋은 소식부터..ㅎㅎ
좋은 소식
이더리움 2배 ETF가 정확히 어떤 상품인지 모르시는 분들이 많은 것 같아 간단하게 설명해드리고자 합니다!
먼저 ETHU는 Volatility Shares에서 운용하는 2배 레버리지 이더리움 ETF로, 일일 기준으로 이더리움 가격 변동의 두 배를 추구합니다. 즉, 이더리움 가격이 하루 동안 1% 상승하면, 이 ETF는 약 2%의 수익을 목표로 합니다. 반대로, 이더리움 가격이 1% 하락하면, 이 ETF는 약 2%의 손실을 볼 수 있습니다!
따라서 이 주식이 청산이 되려면 이더리움이 50%하락해야만 청산이 됩니다!!
이 상품은 이더리움(ETH) 선물 계약의 하루 변동폭을 두 배로 추종하도록 설계되었습니다!!
즉,
이더리움 가격이 1% 오르면, ETHU는 2% 상승을 목표로 합니다.
이더리움 가격이 1% 내리면, ETHU는 2% 하락합니다.
이 ETF는 이더리움 현물이 아니라 선물 계약을 기반으로 운용되며, 장기 투자보다는 단기 트레이딩 목적에 적합합니다. 레버리지 상품 특성상, 시간이 지남에 따라 수익률이 누적 변동성과 괴리될 수 있습니다.
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괴리율(ETF Premium or Discount)이란?
괴리율은 ETF의 시장 가격과 실제 순자산가치(NAV, Net Asset Value) 간의 차이를 의미합니다.
ETF 가격이 NAV보다 높으면 "프리미엄" 상태
ETF 가격이 NAV보다 낮으면 "디스카운트" 상태
괴리율(%) = (ETF 시장 가격 - NAV) ÷ NAV × 100
ETHU의 괴리율이 중요한 이유
ETHU는 이더리움 현물이 아니라 선물 기반 ETF입니다. 따라서 다음 요인들로 인해 괴리율이 커질 수 있습니다.
1. 선물 가격과 현물 가격 차이
선물 가격은 시장 기대치를 반영하여 현물 가격과 다르게 움직일 수 있습니다.
ETHU는 선물 가격을 기반으로 하기 때문에, 이더리움 현물 가격과 ETF 가격 간 괴리가 발생할 수 있습니다.
2. ETF의 유동성 문제
ETF 시장에 유동성이 부족하면 실제 NAV보다 높은 가격(프리미엄) 또는 낮은 가격(디스카운트)에서 거래될 수 있습니다.
3. 레버리지 효과
ETHU는 일일 목표 수익률을 2배로 조정하는 상품이기 때문에, 변동성이 커질수록 장기적으로 NAV와 괴리가 생길 가능성이 큽니다.
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현재 ETHU 가격과 괴리율의 관계
ETHU의 현재 가격이 4.52달러이며, 최근 이더리움 가격이 변동하는 가운데 ETF의 괴리율도 영향을 받을 가능성이 높습니다.
예를 들어,
만약 ETHU 가격이 NAV보다 높다면, ETF를 팔고 현물 이더리움을 직접 매수하는 전략을 고려할 수 있습니다.
반대로 ETHU 가격이 NAV보다 낮다면, ETF를 매수하는 것이 유리할 수도 있습니다.
하지만 레버리지 상품이므로 장기 투자 시 괴리율 변화로 인해 기대한 수익률과 차이가 발생할 수 있음을 유의해야 합니다!
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정리하자면
ETHU는 이더리움 선물 기반으로 하루 변동폭의 2배를 추종하는 ETF
괴리율은 ETF 가격과 NAV 간 차이이며, 레버리지 상품에서는 괴리율이 더 커질 가능성이 있음
ETHU의 현재 가격(4.52달러)도 괴리율 영향을 받을 수 있으므로, 매매 시 반드시 확인 필요
장기 투자보다는 단기 트레이딩에 적합한 상품
투자 시 괴리율과 레버리지 효과를 잘 고려하고, 필요하면 NAV 데이터를 직접 확인하는 것이 좋습니다.
앞으로 전망(개인적 생각)
이더리움의 가격은 시장의 수요와 공급에 따라 결정됩니다. 디파이(DeFi)와 대체 불가능 토큰(NFT) 등 이더리움 기반 애플리케이션의 성장 여부가 수요에 큰 영향을 줍니다.
또한 트럼프 차남이 이더리움이 지금 사기 좋다고 언급하여 수요가 높아질 수도 있지만 앞으로 트럼프의 횡보를 지켜봐야할 것 같습니다.
트럼프도 이더리움에 우호적이며 다량 보유하고 있어서 지금 담는것은 나쁘지 않아보입니다!
현재 ETHU의 가격은 4.52달러로, 전일 대비 0.3675% 하락하였습니다. 금일 최고가는 5.57달러, 최저가는 3.83달러를 기록하였습니다.
트럼프 차남 관련 영상!!